Εξήγηση: Το νέο πρόγραμμα αναδιατύπωσης δανείων της RBI

Η RBI έχει εκκαθαρίσει ένα πρόγραμμα αναδιάρθρωσης δανείων για δανειολήπτες που βρίσκονται υπό πίεση λόγω της πανδημίας. Πώς θα λειτουργήσει το σύστημα και ποιες διασφαλίσεις υπάρχουν για την αποφυγή κακής χρήσης;

Το lockdown επηρέασε ιδιαίτερα τομείς της οικονομίας όπως η φιλοξενία, τα εστιατόρια και τα ταξίδια. Αρκετά δημοφιλή καταστήματα στην ακριβή αγορά Khan του Νέου Δελχί έχουν κλείσει.

Στην ανασκόπηση της νομισματικής πολιτικής της την Πέμπτη, η Αποθεματική Τράπεζα της Ινδίας έδωσε το πράσινο μήνυμα στον α πρόγραμμα αναδιάρθρωσης δανείων για αγχωμένους δανειολήπτες. Ένα ειδικό παράθυρο που παρέχει εφάπαξ αναδιάρθρωση δανείων σε εταιρείες και ιδιώτες, θα προσφέρει ανακούφιση ειδικά σε όσους επηρεάστηκαν από την πανδημία Covid-19.

Ποιοι θα επωφεληθούν από το καθεστώς;

πόσο αξίζει ο kevin federline

Μόνο οι εταιρείες και τα άτομα των οποίων οι λογαριασμοί δανείων είναι αθετητές για όχι περισσότερες από 30 ημέρες από την 1η Μαρτίου 2020, είναι επιλέξιμες για εφάπαξ αναδιάρθρωση. Για τους εταιρικούς δανειολήπτες, οι τράπεζες μπορούν να επικαλεστούν ένα σχέδιο εξυγίανσης έως τις 31 Δεκεμβρίου 2020 και να το εφαρμόσουν έως τις 30 Ιουνίου 2021. Αυτοί οι λογαριασμοί δανείων θα πρέπει να συνεχίσουν να είναι τυπικοί μέχρι την ημερομηνία επίκλησης. Το εφάπαξ παράθυρο αναδιάρθρωσης είναι διαθέσιμο σε όλους τους τομείς.

Αναμένεται να προσφέρει ανακούφιση σε εταιρείες που εξυπηρέτησαν έγκαιρα τις δανειακές τους υποχρεώσεις, αλλά θα μπορούσαν να δυσκολευτούν μετά τον Μάρτιο, καθώς η πανδημία επηρέασε τα έσοδά τους. Ωστόσο, οι εταιρείες που ήταν ήδη σε αθέτηση πληρωμών για περισσότερες από 30 ημέρες από την 1η Μαρτίου, δεν μπορούν να επωφεληθούν από αυτήν τη δυνατότητα. Πηγές του κλάδου δήλωσαν ότι αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει τα σχέδια αναβίωσης εταιρειών που επρόκειτο να ανακτήσουν την κερδοφορία τους αλλά χτυπήθηκαν όταν επιβλήθηκε το lockdown.

Για προσωπικά δάνεια, το σχέδιο εξυγίανσης μπορεί να γίνει επίκληση έως τις 31 Δεκεμβρίου 2020 και θα εφαρμοστεί εντός 90 ημερών από τότε. Αυτό ισχύει επίσης για λογαριασμούς που έχουν ταξινομηθεί ως τυπικοί, αλλά όχι σε προεπιλογή για περισσότερες από 30 ημέρες όπως την 1η Μαρτίου.

Πώς θα εφαρμοστεί;

Η RBI έχει συστήσει μια πενταμελή επιτροπή εμπειρογνωμόνων με επικεφαλής τον K V Kamath, πρώην Πρόεδρο της ICICI Bank, η οποία θα κάνει συστάσεις σχετικά με τις απαιτούμενες χρηματοοικονομικές παραμέτρους. Ενώ η RBI έχει δώσει τα γενικά περιγράμματα, η επιτροπή θα προτείνει τα εύρη αναφοράς για συγκεκριμένο τομέα για τέτοιες παραμέτρους να λαμβάνονται υπόψη σε κάθε σχέδιο εξυγίανσης για δανειολήπτες με συνολική έκθεση Rs 1.500 crore ή μεγαλύτερη τη στιγμή της επίκλησης. Η επιτροπή θα αναλάβει επίσης μια διαδικασία επικύρωσης των σχεδίων εξυγίανσης για λογαριασμούς που υπερβαίνουν ένα καθορισμένο όριο. Η RBI θα το ειδοποιήσει μαζί με τις τροποποιήσεις σε 30 ημέρες. Αυτό σημαίνει ότι η RBI θα έχει τον τελευταίο λόγο για το ποιος θα είναι επιλέξιμος και τις παραμέτρους.

Σύμφωνα με την έρευνα συστημικού κινδύνου της RBI, οι τρεις τομείς που επηρεάζονται περισσότερο από την πανδημία είναι ο τουρισμός και η φιλοξενία, οι κατασκευές και τα ακίνητα και οι αερομεταφορές.

Πώς θα επηρεάσει το καθεστώς τις τράπεζες;

Ο μεγαλύτερος αντίκτυπος θα είναι ότι οι τράπεζες θα είναι σε θέση να ελέγξουν την άνοδο των μη εξυπηρετούμενων περιουσιακών στοιχείων (NPA) σε μεγάλο βαθμό. Ωστόσο, δεν θα μειώσει τις NPA από τα σημερινά επίπεδα. Τα κληροδοτημένα επισφαλή δάνεια ύψους σχεδόν 9 lakh crore θα παραμείνουν εντός του συστήματος. Οι τράπεζες θα πρέπει να διατηρήσουν πρόσθετες προβλέψεις 10% έναντι του χρέους μετά την εξυγίανση και οι δανειστές που δεν υπογράψουν τη Συμφωνία μεταξύ των πιστωτών (ICA) εντός 30 ημερών από την επίκληση του σχεδίου θα πρέπει να δημιουργήσουν πρόβλεψη 20%. Αυτό θα είναι βάρος για τις τράπεζες. Ενώ ένα τμήμα των δανειοληπτών που έχουν ζητήσει μορατόριουμ είναι πιθανό να υποβάλουν αίτηση για το πρόγραμμα, οι τράπεζες δεν θα αντιμετωπίσουν μεγάλο πρόβλημα στην επεξεργασία μεμονωμένων σχεδίων εξυγίανσης: θα πρέπει να αντιμετωπίσουν μόνο τους δανειολήπτες που ήταν σε άγχος μετά το χτύπημα της πανδημίας. .

Εξηγείται Expressείναι τώρα σε λειτουργίαΤηλεγράφημα. Κάντε κλικ εδώ για να εγγραφείτε στο κανάλι μας (@ieexplained) και μείνετε ενημερωμένοι με τα πιο πρόσφατα

Δεν χρησιμοποιήθηκαν νωρίτερα τέτοια προγράμματα από τράπεζες και εταιρείες;

CDR: Η RBI διέκοψε το πρόγραμμα αναδιάρθρωσης εταιρικού χρέους (CDR) από την 1η Απριλίου 2015. Για αρκετά χρόνια, οι εταιρείες έκαναν κατάχρηση των σχεδίων αναδιαμόρφωσης του χρέους με τη ρυθμιστική αρχή να κλείνει το μάτι σε χειρισμούς από σκιώδεις υποστηρικτές σε συνεννόηση με ορισμένες τράπεζες. Οι τράπεζες δημιούργησαν επίσης ένα ξεχωριστό κελί CDR με το IDBI να επιβλέπει τη διαδικασία. Οι υποστηρικτές πολλών μεγάλων εταιρειών διέλυσαν τραπεζικά κεφάλαια ενώ οι μονάδες τους υπέφεραν. Πλησίασαν το CDR Cell και για να αναδιατυπώσουν τα δάνειά τους, μερικά από αυτά περισσότερες από μία φορές. Αυτοί οι υποστηρικτές κατάφεραν να λάβουν νέα δάνεια και χρησιμοποίησαν φιλελεύθερες αναδιατυπώσεις δανείων για να βελτιώσουν τους λογαριασμούς τους και να κρατήσουν έξω από τα βιβλία NPA. Ορισμένοι από αυτούς βρίσκονται τώρα στο πτωχευτικό δικαστήριο.

SDR: Στο πλαίσιο του προγράμματος Στρατηγικής Αναδιάρθρωσης Χρέους (SDR), δόθηκε στις τράπεζες η ευκαιρία να μετατρέψουν το ποσό του δανείου στο 51% των ιδίων κεφαλαίων, το οποίο επρόκειτο να πουληθεί στον πλειοδότη, μόλις η επιχείρηση καταστεί βιώσιμη. Αυτό δεν μπόρεσε να βοηθήσει τις τράπεζες να επιλύσουν το πρόβλημα των επισφαλών δανείων τους, καθώς πραγματοποιήθηκαν μόνο δύο πωλήσεις μέσω αυτού του μέτρου λόγω ζητημάτων βιωσιμότητας.

S4A: Στο πρόγραμμα Βιώσιμης Δόμησης Περιουσιακών Στοιχείων με Άταση (S4A), οι τράπεζες δεν ήταν πρόθυμες να χορηγήσουν απομειώσεις, καθώς δεν υπήρχαν κίνητρα για να το πράξουν και οι διαγραφές μεγάλων οφειλετών θα μπορούσαν να εξαντλήσουν τα κεφαλαιακά μαξιλάρια των τραπεζών.

25/5: Το σχέδιο 25/5 εκτροχιάστηκε επειδή η αναχρηματοδότηση έγινε με υψηλότερο επιτόκιο, ώστε οι τράπεζες να διατηρήσουν την καθαρή παρούσα αξία του ποσού του δανείου. Υπήρχε η αντίληψη ότι αυτό ήταν ένα από τα εργαλεία που χρησιμοποιήθηκαν για την κάλυψη των NPA από τις τράπεζες.

ARC: Στο πρόγραμμα ανασυγκρότησης περιουσιακών στοιχείων, το σημαντικότερο πρόβλημα ήταν ότι οι εταιρείες ανακατασκευής περιουσιακών στοιχείων (ARC) δυσκολεύονταν να επιλύσουν περιουσιακά στοιχεία που είχαν αγοράσει από τράπεζες. Ως εκ τούτου, ήθελαν να αγοράσουν τα δάνεια μόνο σε χαμηλές τιμές. Κατά συνέπεια, οι τράπεζες ήταν απρόθυμες να τους πουλήσουν δάνεια σε μεγάλη κλίμακα.

IBC: Ξεκίνησε ο κώδικας αφερεγγυότητας και πτώχευσης. η RBI ανακοίνωσε μια αυστηρή διαδικασία επίλυσης δανείων μέσω της εγκυκλίου της στις 7 Ιουνίου.

Έχει το νέο σύστημα διασφαλίσεις κατά της κακής χρήσης;

Ναι, η RBI έχει ενσωματώσει διασφαλίσεις στο πλαίσιο εξυγίανσης για να διασφαλίσει ότι δεν θα οδηγήσει σε διαρκή πρασίνισμα των επισφαλών δανείων όπως στο παρελθόν. Η αναδιάρθρωση μεγάλων ανοιγμάτων θα απαιτήσει ανεξάρτητη πιστοληπτική αξιολόγηση από τους οίκους αξιολόγησης και επικύρωση της διαδικασίας από την επιτροπή εμπειρογνωμόνων υπό την ηγεσία της Kamath.

Σε αντίθεση με την περίπτωση της αναδιάρθρωσης μεγαλύτερων εταιρικών ανοιγμάτων, για προσωπικά δάνεια δεν θα υπάρχει απαίτηση για επικύρωση τρίτων από την επιτροπή εμπειρογνωμόνων ή από οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ή ανάγκη για ICA. Η RBI είπε ότι η διάρκεια των υπό εξυγίανση δανείων δεν μπορεί να παραταθεί για περισσότερο από δύο χρόνια. Στην περίπτωση πολλαπλών δανειστών σε έναν μόνο δανειολήπτη, οι τράπεζες πρέπει να υπογράψουν ένα ICA. Για να μετριαστεί ο αντίκτυπος των αναμενόμενων ζημιών από δάνεια, οι τράπεζες πρέπει να σχηματίσουν πρόβλεψη 10% έναντι τέτοιων λογαριασμών υπό εξυγίανση. Για τις τράπεζες που δεν επιθυμούν να ενταχθούν στο ICA, έχει καθοριστεί ποινική διάταξη 20%.

Ποιες είναι οι κύριες διαφορές με τα προηγούμενα σχήματα αναδιατύπωσης;

Τα προηγούμενα προγράμματα αναδιάρθρωσης δεν είχαν κανένα εμπόδιο εισόδου, σε αντίθεση με το τρέχον καθεστώς που είναι διαθέσιμο μόνο για εταιρείες που αντιμετωπίζουν άγχος λόγω Covid, όπως προσδιορίστηκε μέχρι την καταληκτική ημερομηνία της 1ης Μαρτίου. Αυστηρά χρονοδιαγράμματα για την επίκληση του σχεδίου εξυγίανσης και την εφαρμογή του καθορίζονται στο σύστημα, σε αντίθεση με το παρελθόν, όταν αυτό ήταν σε μεγάλο βαθμό αορίστου χρόνου. Η διάρθρωση του συστήματος καθιστά την υπογραφή του ICA σε μεγάλο βαθμό υποχρεωτική για όλους τους δανειστές αφού τα σχέδια εξυγίανσης έχουν ψηφιστεί κατά πλειοψηφία, διαφορετικά αντιμετωπίζουν το διπλάσιο ποσό των προβλέψεων που απαιτούνται. Η ανεξάρτητη εξωτερική αξιολόγηση, η επικύρωση της διαδικασίας και η ειδική παρακολούθηση μετά την επίλυση αποτελούν περαιτέρω εγγυήσεις.

Μην χάσετε από το Explained | Γιατί η RBI άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα

Μοιράσου Το Με Τους Φίλους Σου: