Εξήγηση: Πώς ο Covid-19 έχει επηρεάσει τις αποταμιεύσεις, τις καταθέσεις και το χρέος των νοικοκυριών

Όταν πρωτοχτύπησε η πανδημία, οι οικονομικές αποταμιεύσεις των νοικοκυριών εκτινάχθηκαν αρχικά το πρώτο τρίμηνο του 2020-21, αλλά συνέχισαν να παρατηρούν διαδοχική συγκράτηση τα επόμενα δύο τρίμηνα.

Οι διαθέσεις μετρητών ήταν στο υψηλότερο επίπεδο των 2.06.889 crore το τρίμηνο Ιουνίου 2020. (Φωτογραφία αρχείου)

Την περασμένη εβδομάδα, η Reserve Bank of India (RBI) δημοσίευσε την προκαταρκτική εκτίμηση της οικονομικής αποταμίευσης των νοικοκυριών . Για χιλιάδες νοικοκυριά στη χώρα, η πανδημία του Covid-19 οδήγησε σε μείωση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, όπως οι τραπεζικές καταθέσεις, τα χρήματα των συντάξεων, τα ταμεία ασφάλισης ζωής και τα συναλλαγματικά διαθέσιμα. Ενώ η RBI εκτίμησε αύξηση του χρέους περίπου 20 crore νοικοκυριών, τα οποία συνεισφέρουν περίπου το 60% της ακαθάριστης αποταμίευσης στην οικονομία, η χρηματοοικονομική αποταμίευση παρουσίασε μείωση άνω του 45% από τον Ιούνιο έως τον Δεκέμβριο του 2020.

Οι γενικές λήψεις από την εκτίμηση:

Οικονομική εξοικονόμηση

Όταν πρωτοχτύπησε η πανδημία, οι οικονομικές αποταμιεύσεις των νοικοκυριών εκτινάχθηκαν αρχικά το πρώτο τρίμηνο του 2020-21, αλλά συνέχισαν να παρατηρούν διαδοχική συγκράτηση τα επόμενα δύο τρίμηνα. Σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση της RBI, η χρηματοοικονομική αποταμίευση των νοικοκυριών ήταν στο 8,2% του ΑΕΠ το τρίτο τρίμηνο, αφού ήταν στο 10,4% του ΑΕΠ το δεύτερο τρίμηνο (τέλη Σεπτεμβρίου 2020) και στο 21% το τρίμηνο του Ιουνίου. Σε απόλυτες τιμές, τα καθαρά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία των νοικοκυριών μειώθηκαν σε 4.44.583 ρουπίες το τρίμηνο Δεκεμβρίου από 4.91.906 crore το τρίμηνο Σεπτεμβρίου και 8.15.886 crore το τρίμηνο Ιουνίου.

Καταθέσεις νοικοκυριών

καθαρή αξία του drake bell

Ενώ οι συνολικές τραπεζικές καταθέσεις ανεβαίνουν, το μερίδιο των νοικοκυριών μειώνεται. Ο λόγος των καταθέσεων των νοικοκυριών (τραπεζών) προς το ΑΕΠ μειώθηκε στο 3,0% το τρίμηνο Δεκεμβρίου 2020-21 από 7,7% το προηγούμενο τρίμηνο, ανέφερε η RBI. Σε απόλυτους αριθμούς, οι καταθέσεις των νοικοκυριών μειώθηκαν από 3.67.264 crore τον Σεπτέμβριο σε 1.73.042 crore τον Δεκέμβριο. Αυτό θα μπορούσε, σύμφωνα με τραπεζικούς αναλυτές, να οφείλεται στην τάση των νοικοκυριών να κάνουν ανάληψη μετρητών για την κάλυψη έκτακτων αναγκών. Κατά τη διάρκεια Απριλίου-Ιουνίου 2020, οι καταθέσεις μειώθηκαν σε 1.25.848 crore από 4.55.464 crore Rs τον Ιανουάριο-Μάρτιο. Αυτό υποδηλώνει ότι όταν οι μολύνσεις Covid αυξάνονται, οι καταθέσεις των νοικοκυριών μειώνονται, μόνο για να αυξηθούν εν μέρει όταν βελτιωθεί η κατάσταση και να πέσει ξανά όταν οι λοιμώξεις αυξηθούν ξανά αργότερα.

Ενημερωτικό δελτίο| Κάντε κλικ για να λάβετε τις καλύτερες επεξηγήσεις της ημέρας στα εισερχόμενά σας

Διακράτηση νομισμάτων

Είναι σημαντικό ότι οι διακρατήσεις συναλλάγματος παρουσίασαν διακυμάνσεις με τα νοικοκυριά να διατηρούν περισσότερες όποτε οι μολύνσεις από τον Covid κινούνταν ανοδικά. Οι διαθέσεις μετρητών ήταν στο υψηλότερο επίπεδο των 2.06.889 Rs crore το τρίμηνο Ιουνίου 2020. Αυτό μειώθηκε σε 17.225 crore τον Σεπτέμβριο και ανέκαμψε εν μέρει σε Rs 91.456 crore τον Δεκέμβριο, όταν μειώθηκαν οι μολύνσεις. Αφού η κυβέρνηση ανακοίνωσε ένα αυστηρό lockdown τον Μάρτιο του περασμένου έτους, το νόμισμα με το κοινό αυξήθηκε κατά 3,07 λακχ ρουπίες μεταξύ Μαρτίου και Ιουνίου, από 22,55 λακχ ρουπίες σε 25,62 λαχ. το δεκαπενθήμερο που έληξε στις 19 Ιουνίου 2020. Τώρα, το νόμισμα με το κοινό βρίσκεται σε υψηλό ρεκόρ των Rs 28,78 lakh crore, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της RBI.

Ενώ το νόμισμα με το κοινό αυξάνεται, ο ρυθμός του επιβραδύνθηκε από τον Ιούλιο, πριν αποκτήσει δυναμική για άλλη μια φορά τον Φεβρουάριο του 2021. Οι τραπεζίτες λένε ότι η άνοδος των συναλλαγματικών διαθεσίμων δείχνει ότι οι άνθρωποι έχουν αρχίσει να συσσωρεύουν μετρητά εν αναμονή πιο αυστηρών μέτρων περιορισμού, προκαλώντας περισσότερες αναλήψεις στο
το ΑΤΜ.

Ταμεία ασφάλισης ζωής

Ο ασφαλιστικός κλάδος έχει υποστεί σημαντική μεταμόρφωση από τότε που ξέσπασε η πανδημία, με τη ζήτηση για ασφαλιστήρια συμβόλαια να αυξάνεται. Τα νέα έσοδα από ασφάλιστρα των ασφαλιστικών εταιρειών ζωής μειώθηκαν κατά 27,9% τον Απρίλιο και τον Μάιο του 2020. Ωστόσο, για την πλήρη οικονομική περίοδο 2020-21, τα έσοδα από ασφάλιστρα ανέκαμψαν και αυξήθηκαν κατά 7,49%. Τα ταμεία ασφάλισης ζωής των νοικοκυριών υποχώρησαν σε 33.549 crore το τρίμηνο Μαρτίου του 2020. Ωστόσο, καθώς αυξήθηκαν οι μολύνσεις και οι θάνατοι, τα κεφάλαια αυξήθηκαν σε 1.23.324 crore το τρίμηνο Ιουνίου, 1.42.422 crore το τρίμηνο Σεπτεμβρίου και 1.56.320 crore το τρίμηνο Δεκεμβρίου του FY2021. Ο ασφαλιστικός κλάδος έκλεισε το τελευταίο οικονομικό έτος με αύξηση 9% στον κλάδο ζωής και ζημιών μαζί. Κατά την περίοδο Απριλίου-Μαΐου της τρέχουσας δημοσιονομικής περιόδου, έχει αυξηθεί κατά 17%.

Συμμετοχές σε μετοχές

Τα χρηματιστήρια έχουν βελτιωθεί σταδιακά με το Sensex να αυξάνεται από 28.265 στις αρχές Απριλίου 2020 σε πάνω από 52.000 τώρα. Μετά την πτώση τον Μάρτιο και τις αρχές Απριλίου 2020, οι αγορές ανέκαμψαν αλλά οι επενδύσεις των νοικοκυριών σε μετοχές μειώθηκαν. Οι μετοχές αυξήθηκαν στις 18.599 ρουπίες το τρίμηνο του Ιουνίου, αλλά μειώθηκαν σε 8.291 ρουπίες τον Σεπτέμβριο και 5.307 ρουπίες τον Δεκέμβριο. Το μερίδιο της αποταμίευσης σε μετοχές και ομόλογα επί του συνόλου των χρηματοοικονομικών αποταμιεύσεων των νοικοκυριών, που ήταν 3,4% το 2020, είναι πιθανό να αυξηθεί το 21 σε 4,8-5% (ή στο 0,7% του ΑΕΠ από 0,4% του ΑΕΠ το 2020). εξακολουθεί να είναι πολύ χαμηλότερο από το 36,5% στις ΗΠΑ, σύμφωνα με έκθεση της SBI. Τα αμοιβαία κεφάλαια των νοικοκυριών συρρικνώθηκαν κατά 51.926 crore Rs το τρίμηνο Μαρτίου 2020, αλλά βελτιώθηκαν αργότερα, παρουσιάζοντας αύξηση 66.195 crore τον Ιούνιο του 2020, 11.909 crore τον Σεπτέμβριο και 65.312 crore τον Δεκέμβριο.

(=)Μικρή εξοικονόμηση

Οι αποταμιεύσεις των νοικοκυριών σε προγράμματα μικρής αποταμίευσης όπως το ταχυδρομείο και το Εθνικό Πιστοποιητικό Ταμιευτηρίου παρέμειναν αμετάβλητες στις 75.879 crore Rs τα τρία τρίμηνα του οικονομικού έτους 2021. Τα περισσότερα από αυτά τα προγράμματα έχουν περίοδο κλειδώματος, εμποδίζοντας τους επενδυτές να αποχωρήσουν από αυτά.

Οικογενειακό χρέος

Ο λόγος του χρέους των νοικοκυριών προς το ΑΕΠ, ο οποίος βασίζεται σε επιλεγμένα χρηματοπιστωτικά μέσα, αυξάνεται σταθερά από τα τέλη Μαρτίου 2019. Αυξήθηκε απότομα στο 37,9% στα τέλη Δεκεμβρίου 2020 από 37,1% στα τέλη Σεπτεμβρίου 2020, ανέφερε η RBI. Οι υποχρεώσεις των νοικοκυριών προς τον τραπεζικό τομέα συρρικνώθηκαν κατά 1.38.472 crore το τρίμηνο Ιουνίου 2020, αλλά αυξήθηκαν σε 2.18.216 crore τον Δεκέμβριο. Η RBI είχε ανακοινώσει μορατόριουμ για την αποπληρωμή του δανείου πέρυσι. Παρά τους υψηλότερους δανεισμούς από τράπεζες και εταιρείες χρηματοδότησης κατοικιών, η ροή των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων των νοικοκυριών ήταν οριακά χαμηλότερη το τρίμηνο Δεκεμβρίου 2020-21 μετά τη σημαντική μείωση του δανεισμού από μη τραπεζικές χρηματοοικονομικές εταιρείες, ανέφερε.

Μοιράσου Το Με Τους Φίλους Σου: