Εξήγησε: Είναι η κατάλληλη στιγμή για επένδυση σε χρυσό; - Αύγουστος 2022
Οι τιμές αυξάνονταν σταθερά για πάνω από ένα χρόνο και ο χρυσός έδωσε καλές αποδόσεις. Συνιστάται η επένδυση σε περιοδική βάση μέσω ομολόγων χρυσού. Πολλοί ειδικοί πιστεύουν ότι ο χρυσός θα συνεχίσει να είναι ισχυρός για αρκετό καιρό τώρα.
Οι ειδικοί λένε ότι εκτός εάν αγοράζετε για κατανάλωση κοσμημάτων, η επένδυση θα πρέπει να γίνει μέσω ομολόγων, μια πιο ελκυστική επιλογή από το να οφείλετε φυσικό χρυσό. (Φωτογραφία Express) Η αμείλικτη άνοδος της τιμής του χρυσού τον περασμένο χρόνο άφησε τους επενδυτές αβέβαιους. Ενώ οι υφιστάμενοι επενδυτές αναρωτιούνται εάν πρέπει να αποχωρήσουν με σημαντικά κέρδη κεφαλαίου από τις επενδύσεις τους, οι νέοι επενδυτές δεν είναι σίγουροι εάν πρέπει να επενδύσουν στα τρέχοντα επίπεδα.
Την Τετάρτη, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών σηματοδότησε ότι θα διατηρήσει τα επιτόκια κοντά στο μηδέν μέχρι το 2023. Εάν ο δείκτης του δολαρίου παραμείνει αδύναμος και οδηγήσει σε υψηλότερο πληθωρισμό στο μέλλον, πολλοί πιστεύουν ότι θα είχε ως αποτέλεσμα οι τιμές του χρυσού να παραμείνουν σταθερές ή ακόμη και να αυξηθούν - μέχρι την εμφάνιση Covid -19 εμβόλιο είναι ορατό και η παγκόσμια οικονομία δείχνει σημάδια ανάκαμψης.
Πώς κινήθηκαν οι τιμές του χρυσού;
Οι τιμές άρχισαν να κινούνται ανοδικά από τον Μάιο του 2019, με αποκορύφωμα ένα άλμα άνω του 50% σε λίγο περισσότερο από ένα χρόνο — από 1.250 $ ανά ουγγιά σε .900 πλέον τώρα. Στην Ινδία, οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν από περίπου 32.000 Rs ανά 10 g σε σχεδόν 52.000 Rs κατά την ίδια περίοδο, με απόδοση σχεδόν 62%. Δεδομένου ότι ο χρυσός είναι ένα εισαγόμενο εμπόρευμα, η υποτίμηση της ρουπίας προστέθηκε στις αποδόσεις που απολαμβάνουν οι Ινδοί επενδυτές.
Σε όρους δολαρίου, ο χρυσός κορυφώθηκε γύρω στα 2.080 δολάρια η ουγγιά στις 7 Αυγούστου. η ινδική τιμή στην αγορά άγγιξε τις 58.000 Rs ανά 10 g εκείνη την ημέρα, καθώς ο χρυσός διαπραγματευόταν με premium σχεδόν 2.000 Rs σε σύγκριση με την τιμή στο χρηματιστήριο εμπορευμάτων MCX.
Έκτοτε, οι τιμές έχουν υποχωρήσει περίπου 7% στη διεθνή αγορά και περίπου 10% στην ινδική αγορά. Η πτώση ήταν πιο έντονη στην Ινδία καθώς η ρουπία ανατιμήθηκε περισσότερο από 2 Rs κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Με την υποχώρηση των διεθνών τιμών από τα επίπεδα αιχμής, η πριμοδότηση του φυσικού χρυσού έχει πλέον εξαφανιστεί. Η ζήτηση αναμένεται να αυξηθεί στην Ινδία πιο κοντά στο Diwali.
Επίσης στο Explained Your Money | Εν μέσω Covid-19, πρέπει να βουτήξετε στο Ταμείο Προνοίας των Υπαλλήλων;
Γιατί ανέβηκαν οι τιμές;
Ο μεγαλύτερος λόγος για την άνοδο τους τελευταίους πέντε μήνες ήταν η πανδημία, ο αντίκτυπός της στις επιχειρήσεις και τις οικονομίες και η αυξανόμενη ανησυχία για την παγκόσμια ύφεση. Οι ανησυχίες για τους αρνητικούς ρυθμούς ανάπτυξης έχουν ωθήσει τις κεντρικές τράπεζες και τους μεγάλους επενδυτές προς τον χρυσό.
geoff ramsey καθαρή αξία
Η αδυναμία του δολαρίου, που έχει αντίστροφη σχέση με τον χρυσό, ήταν ο άλλος λόγος για την άνοδο των τιμών. Καθώς οι κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Fed, μείωσαν τα επιτόκια και διοχέτευαν τεράστια ποσά ρευστότητας για να στηρίξουν την οικονομία, το δολάριο αποδυναμώθηκε και ο χρυσός ανέβηκε.
Παραδοσιακά θεωρείται ως μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που διατηρεί την αξία του, η επενδυτική ζήτηση για χρυσό αυξάνεται παράλληλα με την αυξανόμενη αβεβαιότητα. Η επέκταση του νομίσματος σε χαρτί συνήθως τείνει να ανεβάζει τις τιμές του χρυσού, με τις υψηλότερες τιμές να υποστηρίζονται από μεγάλες αγορές από κορυφαίες κεντρικές τράπεζες της Κίνας και της Ρωσίας τα τελευταία δύο χρόνια.
Αν και ο χρυσός δεν παράγει από μόνος του οικονομική αξία, είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο αντιστάθμισης έναντι του πληθωρισμού και των οικονομικών αβεβαιοτήτων. Είναι επίσης πιο ρευστό σε σύγκριση με ακίνητα και πολλούς χρεωστικούς τίτλους.
Θα μπορούσαν οι τιμές να αυξηθούν ακόμη περισσότερο;
Υπάρχει μια ευρεία αίσθηση μεταξύ των εμπόρων εμπορευμάτων και των ειδικών ότι ο χρυσός μπορεί να παραμείνει ισχυρός - αυτό οφείλεται σε παράγοντες όπως η αύξηση του αριθμού των κρουσμάτων Covid-19 και το σήμα της Fed για διατήρηση των επιτοκίων χαμηλά για τα επόμενα τρία χρόνια.
Και οι δύο αυτοί παράγοντες - δεν υπάρχει ακόμη ιατρική λύση για τον Covid-19, και η απόφαση της Fed να διατηρήσει τα επιτόκια κοντά στο μηδέν - πρόκειται να διατηρήσουν σταθερές τις τιμές του χρυσού. Η πίεση πώλησης σε χρυσό θα έρθει μόλις βρεθεί μια ιατρική λύση για τον Covid-19, δήλωσε ο Hareesh V Nair, επικεφαλής της έρευνας εμπορευμάτων στην Geojit Financial Services.
Ορισμένοι αναλυτές, ωστόσο, πιστεύουν ότι ο χρυσός μπορεί να μην δει πολλά ανοδικά από τα τρέχοντα επίπεδά του. Ο Jamal Mecklai, Διευθύνων Σύμβουλος της Mecklai Financial Services, είπε πριν από δύο μήνες, οι άνθρωποι ένιωσαν ότι το δολάριο θα κατέρρεε, κάτι που οδήγησε σε εκτίναξη του χρυσού. Τώρα κατέβηκε. Πρέπει να υπάρξει μια θεμελιώδης κρίση στο δολάριο για να αυξηθεί ο χρυσός από τα τρέχοντα επίπεδα, και δεν το βλέπω αυτό.
Εξηγείται Expressείναι τώρα σε λειτουργίαΤηλεγράφημα. Κάντε κλικ εδώ για να εγγραφείτε στο κανάλι μας (@ieexplained) και μείνετε ενημερωμένοι με τα πιο πρόσφατα
adhir kalyan ταινίες και τηλεοπτικές εκπομπές
Είναι λοιπόν ο χρυσός μια καλή επένδυση για εσάς;
Αν και η διαπραγμάτευση σε χρυσό μπορεί να μην είναι καλή ιδέα λόγω των σημερινών υψηλών τιμών, οι ειδικοί λένε ότι οι μικροεπενδυτές μπορούν να αγοράζουν χρυσό περιοδικά. Οι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές λένε ότι ο χρυσός θα πρέπει να συνεχίσει να είναι μεταξύ 5% και 10% της συνολικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων ενός επενδυτή.
Η στρατηγική για τους ιδιώτες επενδυτές θα πρέπει να είναι να επενδύουν σε περιοδική βάση — μηνιαία ή τριμηνιαία. Αλλά θα πρέπει να αποφύγει κανείς να κάνει μια εφάπαξ επένδυση σε χρυσό αυτή τη στιγμή, είπε ο Nair.
Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι λένε ότι ο χρυσός δεν πρέπει να θεωρείται βραχυπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο. Ο χρυσός είναι ένα περιουσιακό στοιχείο μιας γενιάς και μετά από μερικές δεκαετίες δεν θα έχει σημασία σε ποια τιμή τον αγοράσατε. Οι άνθρωποι είναι επενδυτές, αλλά σκέφτονται σαν έμποροι ακόμα και όταν αγοράζουν ένα μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο, δήλωσε ο Amar Pandit, CFA και ιδρυτής του Happiness Factory, μιας πλατφόρμας χρηματοοικονομικών συμβουλών.
Η μείωση των επιτοκίων από την RBI οδήγησε σε μείωση των επιτοκίων στα επιτόκια μικρών αποταμιεύσεων και προθεσμιακών καταθέσεων των τραπεζών. Πολλοί αναλυτές υποστηρίζουν ότι η αγορά χρυσού μπορεί να ξεκινήσει γύρω από τα επίπεδα των 50.000 Rs ανά 10 g, που είναι κοντά στα 1.900 $ ανά ουγγιά ως η τιμή spot που αναμένεται να διατηρηθεί. Μερικοί βλέπουν ότι ο χρυσός σκαρφαλώνει στις 65.000 Rs ανά 10 g, ή περίπου 2.400 $ ανά ουγγιά, έως τον Δεκέμβριο του 2021.
Πώς πρέπει να επενδύσετε σε χρυσό;
Σχεδόν όλοι συμφωνούν ότι εκτός εάν αγοράζετε για κατανάλωση κοσμημάτων, η επένδυση πρέπει να γίνει μέσω κρατικών ομολόγων χρυσού. Προσφέρουν στους επενδυτές ανατίμηση των τιμών μαζί με ένα σταθερό κουπόνι 2,5% ετησίως για τη διατήρησή τους. Επίσης, είναι σε μορφή χαρτιού ή demat και εκδίδονται στο όνομα του επενδυτή, φροντίζοντας έτσι τις ανησυχίες γύρω από την ασφάλεια.
Ενώ οι τόκοι που κερδίζονται σε ομόλογα χρυσού προστίθενται στο εισόδημα των κατόχων και φορολογούνται σύμφωνα με τον κανονικό συντελεστή τους, τυχόν κέρδη κεφαλαίου κατά τη λήξη είναι αφορολόγητα, καθιστώντας τα πολύ πιο ελκυστικά σε σύγκριση με την κατοχή φυσικού χρυσού.
Τα ομόλογα χρυσού έχουν περίοδο λήξης οκτώ ετών, αλλά οι επενδυτές έχουν τη δυνατότητα να εξέλθουν μετά το πέμπτο έτος. Για να προσφέρουν μεγαλύτερη ρευστότητα, τα ομόλογα είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια μέσα σε ένα δεκαπενθήμερο από την έκδοσή τους και μπορούν να διαπραγματεύονται. Ωστόσο, οι όγκοι συναλλαγών εξαρτώνται από τη ρευστότητα στη δευτερογενή αγορά.
αξίζει τον Λούκα Μπράιαν
Τι θα συμβεί αν οι τιμές του χρυσού πέφτουν;
Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι κάποιος πρέπει να αντισταθμιστεί από ένα κραχ, καθώς οι τιμές του χρυσού, όπως και των άλλων εμπορευμάτων, τείνουν να κινούνται σε μεγάλους κύκλους. Κάθε φορά που η ανάκαμψη επιταχύνεται (τώρα αναμένεται μόνο στα τέλη του 2021), οι επενδυτές θα αρχίσουν να κατανέμουν περισσότερα κεφάλαια για να διακινδυνεύσουν περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, ακίνητα και ομόλογα και να αποχωρήσουν από ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός, το δολάριο ΗΠΑ, το δημόσιο χρέος και το γιεν Ιαπωνίας . Οι ιστορικές τάσεις δείχνουν ότι όταν οι μετοχές και τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου αρχίζουν να κινούνται ανοδικά, ο χρυσός συνήθως πέφτει, όπως συνέβη την περίοδο 2011-15.
Ένας επενδυτής θα πρέπει να παρακολουθεί επίπεδα 1.900 $ και 1.800 $ (ανά ουγγιά) σε βραχυπρόθεσμη και μεσοπρόθεσμη βάση. Μια πτώση κάτω από τα 1.800 δολάρια θα έδειχνε την έναρξη μιας πτωτικής τάσης στις τιμές του χρυσού. Αυτά θα πρέπει να είναι επίπεδα εξόδου ή επίπεδα stop-loss, ανάλογα με την όρεξη για ρίσκο, για επενδυτές που εισέρχονται σε τρέχουσες τιμές, είπε ένας ειδικός με πάνω από δύο δεκαετίες εμπειρία στο εμπόριο χρυσού.